(1)初始建设成本(a1)
污水厂初始化投资成本主要是指污水厂建成运行之前的所有投入,包括建设工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费、建设期贷款利息、预备费等。
依据目前水厂一期建设资金的缺口以及市政府盘活存量资产的总体需求,辛集市佳洁污水处理厂项目一期特许经营权转让金额暂定1.2亿元。本次项目公司将以TOT方式承接佳洁污水处理厂一期运营维护,以BOT方式建设、运营二期工程。
(2)设备更新成本(a2)
污水厂后续投资主要包括各种污水设备更新费用。由于污水厂运行生命周期较长,一般在20年以上,设备使用寿命在10年左右,因此必须考虑设备更新费用。
设备更新成本(b)=b1((1+f)/(1+r))t
b1:设备更新投资;
f: 为通货膨胀率,参考CPI指数;
r:折现率
由于污水厂运行的生命周期为30年,设备寿命一般为10年左右,因此必须考虑设备更新。根据机械科学研究院环境保护技术与装备研究所关于中国污水处理设备的调查,国产设备的平均故障率比进口设备高0. 67-3.52倍,国产设备的维修费用是进口设备的0.5-2. 34倍[IO]。根据课题组对35座污水厂的调研,国产设备使用年限一般约为8年,而进口设备约为12年左右,适量进口设备则按均值为10年计算。设备更新2轮(第11年更换,第21年),下面对污水设备更新投资进行计算。先根据近几年的通货膨胀率(参照央行公布的CPI指数均值3.95%)
折现率是计算投资项目经济净现值、动态投资回收期等指标的依据,也是内部收益率指标的基准判据。在项目经济风险分析中,可参考项目的综合折现率为:kj=(1+ij)×(1+fj)-1 =ij+fj+ij*fj,其中,kj为折现率;fj为通货膨胀率,参考CPI指数取值;ij为综合利率。
根据中国人民银行公布的数据,近年的平均贷款利息为5.9%。结合近年的CPI平均值(3.95%),